Im Gespräch: Wolfgang Seidel

"Farmland gehört ins Portfolio"

Wolfgang Seidel unterrichtet Finanzwirtschaft an der ESCP Europe in London und ist Anlagestratege einer privaten Vermögensverwaltung. Er sagt, warum Hedge-Fonds und Farmland in Brasilien gerade attraktiv sind.

Frankfurter Allgemeine Zeitung, FAZ (04.05.11) - Auszug -

FRAGE: Als Anlagestratege einer privaten Vermögensverwaltung können Sie ja nicht nur auf eine Anlageklasse setzen, sondern streuen Ihre Engagements. Was gehört denn neben Hedge-Fonds sonst noch ins Portfolio?

ANTWORT: Unter anderem Aktien und Farmland. Wenn es um Aktien geht, gibt es zwei große Themen: Einerseits identifiziert man diejenigen Unternehmen, die einen möglichst großen Anteil an ihrem Umsatz in den Emerging Markets erzielen. Damit kauft man deren hohes Wachstum zu den günstigeren Europäischen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ein. Andererseits sind Aktien an denjenigen Unternehmen attraktiv, die hohe Dividenden ausschütten. Institutionelle Investoren benötigen dringend laufende Erträge und Dividenden sind im Vergleich zu realen Anleiherenditen sehr hoch.

FRAGE: Und warum ist Farmland attraktiv?

ANTWORT: Einmal ist Land ein ganz realer Vermögenswert, also gegen Geldentwertung geschützt. Und zweitens ist das Thema Lebensmittelrohstoffe in Kombination mit einer wachsenden Weltbevölkerung und sich ändernden Ernährungsgewohnheiten in aufstrebenden Volkswirtschaften ein Megatrend. Die Produktivität der Anbauflächen wächst nicht schnell genug, um das zu kompensieren. Deswegen werden Farmen und Farmland wertvoller werden.

FRAGE: Wo sollte man denn kaufen?

ANTWORT: In Brasilien. Dort gibt es bis zu drei Ernten pro Jahr, eine hohe natürliche Bewässerung sowie günstige Arbeitskräfte. Hedge-Fonds-Manager wie George Soros zum Beispiel haben brasilianisches Farmland gekauft.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: -> http://www.faz.net/s/Rub4B891837ECD14082816D9E088A2D7CB4/Doc~E37621A75000844239EDF27C8421DFC8F~ATpl~Ecommon~Scontent.html )
 

@ Richard Ebert [#1]

War schon 2009 ein Thema. Ich glaub da hatte Jim Rogers schon einen Fonds aufgelegt.

http://www.welt.de/wirtschaft/article3565574/Neue-Fonds-locken-Anleger-mit-Ackerland.html
 

Jetzt ist ein "günstiger" Zeitpunkt in Farmland zu investieren. In der argentinischen Pampa sind die Preise für erstklassiges Farmland mit aktuell 15.000 Dollar pro Hektar fünfmal so hoch wie vor acht Jahren.

FAZ vom 17. Mai 2011 "Südamerika begrenzt Landerwerb von Ausländern"
 

@ wuelle [#3]
Genau. Und wenn es irgendeinem Hugendubel in den populistischen Kram passt, dann werden wieder mal alle bösen ausländischen Spekulanten enteignet. Das Thema ist doch fast schon eine Pleite mit Ansage.
 

Für alle die in Farmland investieren wollen:
http://www.agri-world.de/index_de.php

MfG
 

@ Benno Baumann [#5]
Wie stark waren die denn von den Überflutungen des Mississippi betroffen?
Mit geschlossenen Fonds bin ich eher vorsichtig. Wie werde ich denn die Anteile los, wenn ich die Superwertsteigerungen mitnehmen will?
Muss ich dann die Kosten der Auseinandersetzungsbilanz etc. tragen und mich freuen, wenn sich ein edler Ritter oder der Emittent erbietet für 30% meines Investments zuzuschlagen? Sorry, leider mehrfach erlebt, wenn auch nicht bei Ackerfonds.
 

@ gautama2 [#6]

keine Ahnung wie die aufgestellt sind, oder ob sie betroffen sind.
Ich weiß auch nicht, wie die von Dir angesprochenen Probleme gelöst werden oder ob dies eine lukrative Anlage ist.
Ich wollte nur eine Möglichkeit aufzeigen, wie man in Farmland investieren kann.

MfG
 

@ Benno Baumann [#7]

Ok, alles klar.

http://www.boerse-online.de/fonds/nachrichten/meldung/:Agrarfonds--Ab-ins-Gruene/611090.html
 

@ gautama2 [#6]
Sie sind wohl ordentlich betroffen.
http://www.tagesschau.sf.tv/Nachrichten/Archiv/2011/05/10/International/Mississippi-Hochwasser-Halten-die-Daemme-in-Memphis

Ich halte aber die Beteiligung über einen Kommanditanteil, gerade wenn Ausschüttungen getätigt werden für keine gute Idee. Muss kein Problem werden, kann aber. Hier sollte jemand genau prüfen und nicht einfach nur nach Rendite schielen. Er könnte nachträglich noch zusätzlich zur Kasse gebeten werden, wenn es auch Verlustzuweisungen gab, wie z.B. bei Schiffsfonds Gang und Gäbe.

"Ein wenig beachteter Anwendungsfall dieses Wiederauflebens der persönlichen Haftung sind die Ausschüttungen bei Fondsbeteiligungen. Fondsgesellschaften werden in der Regel in der Rechtsform von Kommanditgesellschaften geführt. Die Anleger leisten ihre Einzahlung an die Kommanditgesellschaft und erhalten im Gegenzug (direkt oder indirekt) Anteile an der KG. In den Prospekten wird damit geworben, dass in den ersten Jahren steuerliche Verlustzuweisungen erfolgen können und trotzdem die Gesellschafter prognostizierte Ausschüttungen erhalten. Aber hier liegt zugleich die Haftungsgefahr: Bei voll eingezahlter Haftungssumme erlischt zunächst die persönliche Haftung der Fondsanleger gemäß § 171 Abs. 1 HGB. In den ersten Jahren erwirtschaftet der Fonds Verluste, für die der Anleger wegen voll eingezahlter Haftungssumme zunächst nicht haftet. Erhält er aber in dieser Verlustphase Ausschüttungen, so werden diese zu Lasten seines Kapitalkontos gebucht mit der Folge, dass die persönliche Haftung in Höhe der Ausschüttung wieder auflebt. Der Kapitalanleger kann nur hoffen, dass die Gesellschaft in dieser Phase nicht in Insolvenz gerät, da er andernfalls persönlich in Haftung genommen würde. "
http://www.kanzlei-knackstedt.de/publikationen.php?action=details&ID=26&rubrikid=3
 

Und unbedingt darauf achten, dass die Melonen richtig gedüngt wurden. Sonst ist das Ackerland das reine Minenfeld :)

China
Explodierende Melonen entsetzen Landwirte
Fliegendes Fruchtfleisch, Felder voller süßer Trümmer: Im Osten Chinas ist ein Teil der Melonenernte explodiert. Offenbar haben Landwirte ein Düngemittel zu hoch dosiert - ihnen ist großer Schaden entstanden.
http://www.spiegel.de/wissenschaft/natur/0,1518,763114,00.html
 

@ gautama2 [#10]

Genauso ist es.

Vor 25 Jahren gab es mal einen Boom /leider ist mir der Name der Wunderpflanze entfallen/ wo man ebenfalls Beteiligungen erwerben konnte.

15% Rendite pro Jahr

Hochglanzprospekte.
Verkaufsveranstaltungen wo die Wunderpflanze ,welche halt eben nur in Brasilien wächst und 3x geerntet wird, gepriesen wurde.

Ein direkter Erwerb an den Plantagen war möglich. Das Zeug wurde denen aus den Händen gerissen.

Später gabs dann auch Veranstaltungen, und zwar Gläubigerveranstaltungen. Es wurde ein Totalverlust.

Je höher die Versprechungen und die Renditeerwartungen, desto höher die Wahrscheinlichkeit das diese nicht eintreffen.

Ist schon Klasse, all das zeigt das wir uns in einer Endlosschleife bewegen und die ollen Kammellen in einer neuen Anlegergeneration ihre Schafe findet.
 

Das Meinungsforschungsinstituts Forsa hat im Auftrag des BVI 1.000 repäsentativ ausgewählten Personen befragt.

11 Prozent der befragten Personen gaben an, dass es ihnen wichtig sei, ihre Geldanlage zu verstehen. Den restlichen 89 Prozent kommt es nicht so sehr darauf an, nachzuvollziehen, in welche Produkte ihr Erspartes angelegt ist. (FAZ 17.05.2011 "Lieber zum Zahnarzt als zur Bank")

Mit dieser Einstellung kommt man in finanzieller Hinsicht auf keinen grünen Zweig! Wie sagte Herman Zickert so schön: "Fragen Sie nicht den Bankier um Rat". Die Finanzdienstleister unserer Zeit werden diese Einstellung der Anleger mit Freuden zur Kenntnis genommen haben.
 

Vielleicht zum Wochenende ein etwas anderer Aspekt zu diesem Thema, der einen Hinweis darauf gibt, was passieren könnte, wenn Farmland weltweit als Anlage und Spekulationsasset in großem Stil entdeckt würde.

aus:
Brazil confirms big jump in Amazon deforestation
Rhett A. Butler, mongabay.com
May 18, 2011

http://news.mongabay.com/2011/0518-inpe_amazon.html